| 方正和生：站在方正集團(tuán)肩上的直投公司 | 2024/10/23 |
方正證券成立于1988年，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的第一批綜合類(lèi)證券公司之一。公司是中國(guó)中部及西部?jī)糍Y本和股票基金交易總金額最大的證券公司，被證監(jiān)會(huì)評(píng)為A類(lèi)證券公司。2008年到2010年，方正證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入215,212.54萬(wàn)元、331,192.63萬(wàn)元和 308,770.34萬(wàn)元；凈利潤(rùn)85,914.14萬(wàn)元、139,148.72萬(wàn)元和127,238.07萬(wàn)元。方正證券此次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)150,000萬(wàn)股A 股，占總股本的比例不超過(guò)24.59%。
本次募集資金將投向：增加證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，提高經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)覆蓋面和市場(chǎng)占有率水平；調(diào)整證券自營(yíng)規(guī)模及適當(dāng)擴(kuò)大客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；加強(qiáng)研發(fā)中心基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和金融工程平臺(tái)建設(shè)，擴(kuò)大研究隊(duì)伍提高研究實(shí)力；經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的前提下，開(kāi)展融資融券及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)；加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，提升后臺(tái)的服務(wù)能力；補(bǔ)充子公司資本金等6個(gè)項(xiàng)目。
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)證券公司之間的分化已日益明顯，優(yōu)勝劣汰、強(qiáng)者恒強(qiáng)已成為行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，方正證券能夠在此時(shí)順利上市，將為其躋身券商第一梯隊(duì)創(chuàng)造良好條件。
發(fā)展戰(zhàn)略：對(duì)行業(yè)趨勢(shì)洞若觀(guān)火
作為一家有二十余年歷史的資深券商，方正證券對(duì)于證券行業(yè)的認(rèn)識(shí)非常深刻。
方正證券認(rèn)為，由于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)并且將繼續(xù)保持持續(xù)、快速增長(zhǎng)，給我國(guó)證券市場(chǎng)高速發(fā)展帶來(lái)了強(qiáng)大的源動(dòng)力。同時(shí)，《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》、《金融業(yè)發(fā)展和改革十一五規(guī)劃》等政策的出臺(tái)，使得證券行業(yè)的發(fā)展有了明確的行業(yè)政策導(dǎo)向，證券市場(chǎng)的深度與廣度將得到進(jìn)一步的加深與拓寬，優(yōu)質(zhì)證券公司的發(fā)展也面臨良好的政策環(huán)境。
因此，方正證券充滿(mǎn)信心地指出，目前國(guó)內(nèi)證券行業(yè)正在進(jìn)入充滿(mǎn)機(jī)遇的新階段，并且將呈現(xiàn)出“業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模化、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范化、收入結(jié)構(gòu)多元化、金融服務(wù)升級(jí)化、經(jīng)營(yíng)策略差異化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化、市場(chǎng)主體集中化、行業(yè)前景明朗化”等8大趨勢(shì)，未來(lái)將會(huì)形成具有綜合競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際級(jí)證券公司和在證券行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)大型證券公司并存的格局。
基于此，方正證券制定了“堅(jiān)持‘內(nèi)涵式增長(zhǎng)與外延式擴(kuò)張’并重的增長(zhǎng)方式，持續(xù)強(qiáng)化成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、流程優(yōu)化復(fù)制等管理能力，持續(xù)優(yōu)化薪酬體系、確?？焖俪砷L(zhǎng)過(guò)程中的人才供給；通過(guò)新設(shè)、搬遷等方式優(yōu)化營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局、強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)的銷(xiāo)售負(fù)荷能力，積極整合、利用外部資源，通過(guò)并購(gòu)、合資等方式實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張與業(yè)務(wù)布局的完善；通過(guò)持續(xù)不斷的服務(wù)提升、產(chǎn)品創(chuàng)新增強(qiáng)老客戶(hù)的黏度、吸引新客戶(hù)。爭(zhēng)取用3至5 年的時(shí)間成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的證券公司”的戰(zhàn)略目標(biāo)。
六大業(yè)務(wù)板塊：全面發(fā)展分進(jìn)合擊
證券經(jīng)紀(jì)：基礎(chǔ)良好的的現(xiàn)金牛
傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是方正證券最主要的收入及利潤(rùn)來(lái)源。為了積極應(yīng)對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的市場(chǎng)傭金費(fèi)率水平下降的趨勢(shì)，方正證券制定了明確的應(yīng)對(duì)措施，重點(diǎn)作好經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型”，通過(guò)“經(jīng)營(yíng)”規(guī)?；蛻?hù)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)客戶(hù)與公司的“雙贏(yíng)”，改變單一靠通道收費(fèi)的經(jīng)營(yíng)模式，努力打造經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以提升經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率。同時(shí)，方正證券還將強(qiáng)化公司在湖南、浙江兩省的客戶(hù)優(yōu)勢(shì)，加大在沿海、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的客戶(hù)布局力度；提高基金等機(jī)構(gòu)投資者的比例、拓展新的業(yè)務(wù)收費(fèi)模式，豐富經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成。
投資銀行：抓大不放小
經(jīng)過(guò)多年的摸索和發(fā)展，公司券確立了投資銀行業(yè)務(wù)的獨(dú)特運(yùn)作模式，即采取“全球性視野，專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作”的子公司運(yùn)作模式。2008年方正證券與瑞士信貸共同出資設(shè)立投資銀行專(zhuān)業(yè)子公司瑞信方正，注冊(cè)資本為人民幣8億元。瑞信方正專(zhuān)業(yè)從事投資銀行業(yè)務(wù)，方正證券的全部與投資銀行相關(guān)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至瑞信方正。
2010年度，瑞信方正在為大型企業(yè)提供投資銀行服務(wù)方面取得重要突破，擔(dān)任了興業(yè)銀行179 億元配股項(xiàng)目獨(dú)家保薦人及聯(lián)席主承銷(xiāo)商、交通銀行A股171億元配股項(xiàng)目聯(lián)席主承銷(xiāo)商等，還擔(dān)任了深圳發(fā)展銀行獨(dú)立董事的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。同時(shí)，世紀(jì)瑞爾IPO和順網(wǎng)科技IPO兩個(gè)創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目的順利完成，也展現(xiàn)了瑞信方正為高成長(zhǎng)性中小企業(yè)提供服務(wù)的全面能力。
期貨經(jīng)紀(jì)：商品支撐，金融拓展
方正證券旗下的方正期貨是由湖南泰陽(yáng)期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司吸收合并蘇州中辰期貨經(jīng)紀(jì)有限公司并更名而來(lái)。隨著股指期貨的推出，金融期貨成為期貨公司的新的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域和盈利來(lái)源。方正證券為期貨業(yè)務(wù)制定了穩(wěn)定商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，完成規(guī)模擴(kuò)張戰(zhàn)略；積極開(kāi)發(fā)金融期貨、期權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；力爭(zhēng)使公司期貨成交額進(jìn)入全國(guó)前20強(qiáng)的目標(biāo)。未來(lái)，方正期貨將“立足湖南、深耕江浙，依托方正證券網(wǎng)點(diǎn)輻射全國(guó)”，在人才儲(chǔ)備、機(jī)構(gòu)設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)控制、技術(shù)平臺(tái)完善、咨詢(xún)服務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面，力爭(zhēng)成為一家具有一定市場(chǎng)影響和行業(yè)地位、注重股東回報(bào)和員工成長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)一流期貨公司。
證券自營(yíng)：嚴(yán)格風(fēng)控基礎(chǔ)上的效益最大化
自營(yíng)投資業(yè)務(wù)，是證券公司使用自有資金或者合法籌集的資金以自己的名義買(mǎi)賣(mài)證券獲取利潤(rùn)的證券業(yè)務(wù)。方正證券擁有一支專(zhuān)業(yè)化的投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)自營(yíng)業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作，核心業(yè)務(wù)人員平均從業(yè)年限超過(guò)10年。自營(yíng)業(yè)務(wù)投資團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持價(jià)值投資理念，根據(jù)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)整體運(yùn)行狀況的研究，深度分析、挖掘具有投資價(jià)值的板塊和目標(biāo)證券，并結(jié)合對(duì)市場(chǎng)資金面的跟蹤與判斷，制定出符合投資邏輯的策略和方案，同時(shí)通過(guò)組合投資、數(shù)量化投資、股指期貨套期保值等工具的運(yùn)用，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。今后公司將嚴(yán)格控制自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模，堅(jiān)持制度建設(shè)與研發(fā)隊(duì)伍建設(shè)先行，引入股指期貨業(yè)務(wù)，在合規(guī)、穩(wěn)健的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)投資效益最大化。
資產(chǎn)管理：全力打造“金泉友”品牌
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律、法規(guī)與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)客戶(hù)委托資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶(hù)提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。
2010年2月，本公司第一只集合理財(cái)產(chǎn)品----方正金泉友1號(hào)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)，并于2010年5月完成首發(fā)推廣和成立工作。2010年11月18日，本公司第二只集合理財(cái)產(chǎn)品----方正金泉友2號(hào)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)，并于2010年12月完成首發(fā)推廣和成立工作，實(shí)際募集資金14.47億元。這兩只產(chǎn)品的成功發(fā)行，標(biāo)志著方正證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)步入正軌，“金泉友”品牌已經(jīng)得到市場(chǎng)的初步認(rèn)可。
今后方正證券將充分利用方正證券的客戶(hù)群體優(yōu)勢(shì)和全業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供具有方正證券特色的多樣化投資理財(cái)服務(wù)，重點(diǎn)打造資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的“金泉友”品牌。
直投業(yè)務(wù)：站在方正集團(tuán)肩上
2010年3月11日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《無(wú)異議函》，對(duì)方正證券出資2億元設(shè)立全資控股子公司方正和生投資有限責(zé)任公司，開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)無(wú)異議。2010年8月5日，方正和生取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
方正和生作為方正證券從事直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)的運(yùn)作平臺(tái)，一開(kāi)始就有著明確的定位和發(fā)展方向。方正和生重點(diǎn)投資醫(yī)療醫(yī)藥等健康領(lǐng)域，致力于為大健康行業(yè)的各類(lèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)和項(xiàng)目提供金融服務(wù)，發(fā)展成為國(guó)內(nèi)最知名的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。
方正和生將積極開(kāi)發(fā)、利用方正集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)投資、金融資本領(lǐng)域的豐富資源，建立覆蓋廣度與植入深度兼具的客戶(hù)資源網(wǎng)絡(luò)及戰(zhàn)略合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展、項(xiàng)目投資、項(xiàng)目管理、信息系統(tǒng)等方面展開(kāi)深度業(yè)務(wù)合作與交流，因此，方正和生的直投業(yè)務(wù)可以說(shuō)是站在方正集團(tuán)的肩上，擁有一般券商的直投部門(mén)難以比擬的優(yōu)勢(shì)。
上市：新的起點(diǎn)
未來(lái)三年，公司將不斷完善自身的綜合證券金融服務(wù)功能，利用各子公司合資方的管理和經(jīng)營(yíng)理念優(yōu)勢(shì)，努力發(fā)展資本市場(chǎng)的賣(mài)方、買(mǎi)方以及企業(yè)并購(gòu)及咨詢(xún)的各種業(yè)務(wù)，努力培養(yǎng)一支熟知國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的專(zhuān)家管理團(tuán)隊(duì)，持續(xù)強(qiáng)化證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，大力提升投資銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率，積極開(kāi)展直投業(yè)務(wù)，打造國(guó)內(nèi)一流的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，循序漸進(jìn)、把握時(shí)機(jī)，提升證券自營(yíng)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)，特別是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上，利用控股股東及北京大學(xué)的社會(huì)影響，擴(kuò)大客戶(hù)規(guī)模，促進(jìn)資產(chǎn)增值，并以此作為未來(lái)收益的重要組成部分，均衡收入構(gòu)成、擴(kuò)大盈利來(lái)源、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
已經(jīng)站在新起點(diǎn)上的方正證券，將在全體員工的共同努力下，穩(wěn)步推進(jìn)公司“內(nèi)涵式增長(zhǎng)與外延式擴(kuò)張”并重的發(fā)展戰(zhàn)略，在3-5年的時(shí)間內(nèi)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的證券公司。